公积金贷款作为一种政策性贷款，在我国已经有相当长的发展历史，它为广大职工购房、建房、大修自住住房等提供了低利率的贷款支持，有人可能会疑问，为什么公积金贷款利率不改为以LPR（贷款市场报价利率）为基准呢？下面就来详细介绍一下这个问题。
我们需要了解什么是LPR，LPR是由具有代表性的报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式报价，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率，LPR的推出，旨在更好地反映市场利率水平，推动贷款利率市场化。
为什么公积金贷款不改为LPR呢？
一是政策定位不同，公积金贷款属于政策性贷款，旨在帮助职工解决住房问题，具有较强的社会保障功能，而LPR是市场化的利率，反映的是市场资金供求状况，如果将公积金贷款利率与LPR挂钩，可能会使公积金贷款失去其政策性优势，不利于发挥其在住房保障方面的作用。
二是贷款利率形成机制不同，公积金贷款利率由政府相关部门制定，考虑到公积金贷款的政策性特点，其利率通常低于同期商业贷款利率，而LPR是由市场报价形成的，受市场资金供求、宏观经济状况等多种因素影响，如果将公积金贷款利率与LPR挂钩，可能会导致公积金贷款利率波动较大，不利于贷款者稳定预期。
三是贷款对象和用途不同，公积金贷款主要面向广大职工，用于购买、建造、大修自住住房等，而以LPR为基准的贷款则面向更广泛的市场主体，包括企业和个人，贷款用途也更加多样，两者的利率形成机制和适用范围有所不同。
四是风险控制考虑，公积金贷款的风险相对较低，因为贷款者需连续足额缴存公积金一定期限，且有稳定的收入来源，而以LPR为基准的贷款风险相对较高，需要通过市场化利率来覆盖风险，如果将公积金贷款利率与LPR挂钩，可能会增加公积金贷款的风险。
五是保持政策连续性和稳定性，我国公积金贷款政策已经实施多年，为职工提供了稳定的住房贷款支持，如果突然改变利率形成机制，可能会对市场产生较大影响，不利于保持政策的连续性和稳定性。
公积金贷款不改为LPR，主要是由于两者的政策定位、利率形成机制、贷款对象和用途、风险控制等方面存在差异，在当前我国住房市场形势下，保持公积金贷款政策的稳定，对发挥其在住房保障方面的作用具有重要意义，随着我国金融市场的不断发展和完善，未来公积金贷款利率形成机制也可能进行调整，以更好地适应市场变化，但在此之前，保持现有政策框架的稳定是必要的。