基金作为一种重要的投资工具，其估值一直是投资者关注的焦点，基金的估值究竟是按照什么来计算的呢？下面，我们就来详细了解一下基金估值的相关知识。
我们需要明白基金估值的含义，基金估值是指对基金资产净值进行计算的过程，它反映了基金在一定时点的价值，基金资产净值是指基金资产扣除负债后的余额，这个余额再除以基金总份额，就是基金的单位净值，投资者买卖基金时，都是以基金单位净值来进行交易的。
我们来看看基金估值的具体计算方法。
1、上市交易基金估值
对于上市交易的基金，如股票型基金、债券型基金等，其估值通常采用以下两种方法：
（1）市场法：市场法是指以基金所投资证券的市场价格为基础，计算基金资产净值，就是将基金持有的所有证券的市值相加，再扣除基金负债，最后除以基金总份额，市场法下的估值较为直观，容易理解。
（2）成本法：成本法是指以基金购入证券的成本为基础，计算基金资产净值，这种方法下，基金持有的证券以其购买成本计入，不考虑市场价格的波动，成本法通常用于封闭式基金等特殊类型的基金估值。
2、非上市交易基金估值
对于非上市交易的基金，如货币市场基金、指数基金等，其估值通常采用以下方法：
（1）摊余成本法：摊余成本法是指以基金投资的债券成本为基础，考虑债券的票面利率、到期时间等因素，对债券的未来现金流进行贴现，计算基金资产净值，这种方法适用于债券型基金等固定收益类基金。
（2）影子定价法：影子定价法是指以基金投资组合中证券的公允价值为基础，计算基金资产净值，这种方法通常用于货币市场基金，以反映基金投资组合的实际价值。
以下是几个影响基金估值的关键因素：
1、证券市场价格：证券市场的波动会直接影响基金估值，当市场上涨时，基金持有的证券市值增加，基金资产净值上升；反之，市场下跌时，基金资产净值下降。
2、债券利息和股息：基金持有的债券和股票会定期发放利息和股息，这些收益也会影响基金的估值。
3、负债：基金的负债主要包括管理费、托管费、销售服务费等，这些费用会减少基金资产净值。
以下是基金估值的具体步骤：
1、核对基金资产：对基金持有的证券、现金等资产进行逐一核对，确保无误。
2、计算证券市值：根据市场价格，计算基金持有的各类证券的市值。
3、计算负债：将基金的管理费、托管费等负债项目相加。
4、计算基金资产净值：将证券市值相加，扣除负债，得到基金资产净值。
5、计算单位净值：将基金资产净值除以基金总份额，得到基金单位净值。
通过以上介绍，相信大家对基金估值有了更深入的了解，需要注意的是，基金估值的计算方法并非一成不变，不同类型的基金可能采用不同的估值方法，投资者在投资过程中，应关注基金估值的相关信息，以便更好地把握投资机会。