固定收益衍生品是金融市场上一种重要的投资工具，以其独特的风险收益特性，吸引了众多投资者，固定收益衍生品主要是以固定收益类产品为基础，通过衍生出新的金融工具来实现风险对冲和投资目的，下面就来为大家详细介绍一些常见的固定收益衍生品。
我们要了解的是利率衍生品，利率衍生品是以利率为基础资产的衍生金融工具，主要包括远期利率协议、利率互换、利率期货和利率期权等。
1、远期利率协议（FRAs）：它是一种场外交易的利率衍生品，双方约定在未来某一时间以某一确定利率借贷一定金额的资金，远期利率协议可以帮助投资者规避利率波动的风险。
2、利率互换：利率互换是指交易双方在一定期限内，交换不同利率计算方式的利息支付，这种衍生品可以帮助投资者降低融资成本、管理利率风险等。
3、利率期货：利率期货是一种标准化的利率交易产品，以国债、政策性金融债等固定收益产品为标的，投资者可以通过利率期货进行投机、套保和套利等操作。
4、利率期权：利率期权是一种给予持有者在未来某个时间以约定利率买入或卖出一定金额资金的权利，利率期权可以帮助投资者对冲利率风险，也可以用于投机。
我们来看看信用衍生品，信用衍生品是以信用为基础资产的衍生金融工具，主要包括信用违约互换（CDS）、信用联结票据（CLN）等。
1、信用违约互换（CDS）：CDS是一种场外交易的信用衍生品，买卖双方就某个信用事件达成协议，若信用事件发生，卖方需向买方支付一定赔偿，CDS可以帮助投资者对冲信用风险。
2、信用联结票据（CLN）：CLN是一种与信用违约互换相结合的债券产品，投资者购买CLN相当于持有标的债券的信用风险，若标的债券发生违约，投资者将获得赔偿。
以下是其他几种常见的固定收益衍生品：
1、债券期权：债券期权是一种给予持有者在未来某个时间以约定价格买入或卖出债券的权利，债券期权可以帮助投资者对冲债券价格波动风险，也可以用于投机。
2、债券期货：债券期货是一种标准化的债券交易产品，投资者可以通过债券期货进行投机、套保和套利等操作，债券期货的标的通常是国债、地方政府债等固定收益产品。
3、可转换债券：可转换债券是一种可以在特定条件下转换为发行公司股票的债券，这种衍生品兼具债券和股票的特性，投资者可以根据市场情况选择持有债券或转换为股票。
4、结构化产品：结构化产品是将固定收益产品与其他金融工具相结合，创造出新的金融产品，这类产品通常具有收益增强、风险对冲等特点，如分级基金、结构性存款等。
固定收益衍生品在金融市场中的应用非常广泛，以下是其一些主要作用：
1、风险管理：固定收益衍生品可以帮助投资者对冲市场利率、信用等风险，降低投资组合的波动。
2、投资策略：固定收益衍生品可以为投资者提供多种投资策略，如套利、投机等，以实现投资目标。
3、资产配置：固定收益衍生品丰富了金融市场的投资品种，有助于投资者进行资产配置，提高投资收益。
4、融资工具：固定收益衍生品可以为企业和机构提供融资途径，降低融资成本。
固定收益衍生品在金融市场中的地位日益重要，投资者应根据自身需求和市场环境，合理运用这些工具，实现投资目的，固定收益衍生品也存在一定风险，投资者在参与交易时应充分了解产品特性，做好风险管理。