战略配售，是Initial Public Offering（IPO，即首次公开募股）过程中的一种股票发行方式，它在我国股市中具有重要意义，什么是IPO战略配售？它有哪些特点和作用？本文将为您详细解答。
我们来了解一下什么是IPO，IPO是指一家公司首次在证券交易所公开出售股票，以筹集资金的过程，在这个过程中，公司会将部分股票面向公众投资者发行，而另一部分股票则通过战略配售的方式，向特定的投资者配售。
战略配售的定义及特点
战略配售，是指公司在IPO时，将部分股票以一定优惠条件，配售给具有战略意义的投资者，这些投资者通常包括：公司现有股东、重要客户、供应商、合作伙伴等，以下是战略配售的几个主要特点：
1、优惠条件：战略配售的股票价格通常低于公开发行价格，且有一定的锁定期，即在锁定期内不得转让。
2、限定投资者：战略配售的股票只面向特定投资者，这些投资者对公司的发展具有重要作用。
3、长期投资：战略配售的投资者通常需要承诺较长时间的持股，以体现对公司长期发展的支持。
战略配售的作用
1、确保公司控制权稳定：通过战略配售，公司可以将部分股票配售给现有股东，从而确保公司控制权的稳定。
2、增强公司竞争力：将股票配售给重要客户、供应商等，可以加强公司与他们的合作关系，提高公司竞争力。
3、筹集资金：战略配售可以帮助公司筹集资金，用于扩大生产、研发新产品等。
4、提高发行成功率：战略配售有助于提高IPO发行的成功率，降低发行风险。
战略配售的具体流程
1、确定战略投资者：公司在IPO前，需确定战略投资者的范围和名单。
2、签订战略配售协议：公司与战略投资者签订协议，约定配售股票的数量、价格、锁定期等事项。
3、提交审核材料：公司将战略配售相关材料提交给中国***审核。
4、发行股票：审核通过后，公司进行股票发行，包括战略配售和公开发行。
5、上市交易：股票发行完成后，公司股票在证券交易所上市交易。
战略配售的注意事项
1、合规性：战略配售需严格遵守相关法律法规，确保合规性。
2、透明度：战略配售的过程和结果应保持透明，接受社会监督。
3、公平性：战略配售应确保公平、公正，避免利益输送。
战略配售是IPO过程中的一种重要股票发行方式，通过战略配售，公司可以巩固与重要合作伙伴的关系，提高竞争力，降低发行风险，对于投资者而言，参与战略配售可以获得优惠价格，但同时也需承担一定的锁定期风险，在我国股市中，战略配售已成为一种常见的发行方式，发挥着重要作用，了解战略配售的内涵和作用，有助于投资者更好地把握IPO投资机会。